Pinco e Pallino devono andare in scena, ma incominciano a litigare, dopo una serie di divertenti gag iniziano con lo spiegare ai bambini che saranno loro i protagonisti dello spettacolo chiamando in scena i personaggi delle favole che più desiderano. Così fra lazzì comici e battute, arriveranno in scena una girandola di personaggi mescolando storie e favole diverse. Arlecchino, la nonna sorda di Cappuccetto  Rosso, il Principe Azzurro ecc. , fino al termine dello spettacolo, quando il gioco verrà svelato dalla necessità di collegare i vari avvenimenti ad un corrispondente significato etico e morale. Le metafore e le allegorie saranno rivelate, però ciò non svelerà la magia del Teatro, poiché i bambini sono i primi a chiedere la verità, ma sono anche i primi con il loro sguardo a ridare magia e fantasia alla realtà.